Romance de rara perfeição, O Palácio do Riso (1995) recria a história da Villa Grimaldi, um dos maiores centros de detenção e tortura no Chile durante a ditadura militar de Pinochet, também apodado jocosamente de Palácio do Riso pelos agentes da DINA, a polícia política do regime. Outrora mansão ditosa rodeada de jardins bucólicos, viu-se mutilada por sádicos algozes e, à semelhança do seu país, desfigurada pelo negrume do tempo. Quando, vindo do exílio, um narrador revisita o edifício em ruínas, o passado feliz da casa funde-se com a barbárie e as memórias de quem enfrenta o horror de olhos bem abertos. História da decadência de um país e reflexão sobre a memória colectiva, este romance é uma viagem ao coração de um trauma pela mão de um autor que sempre condenou a ocultação de infâmias.