Sobre a Medição da Volatilidade nos Mercados bolsistas internacionais - Evidência dos países do G7
Sónia M. BentesSujeito a confirmação por parte da editora
Detalhes do Produto
- Editora: Colibri
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- Ano: 2011
- ISBN: 9789896891244
- Capa: Brochada
Sinopse
Esta obra tem como objectivo fornecer um contributo para a análise do comportamento da volatilidade dos mercados financeiros, a qual assume especial relevo em resultado da complexidade e incerteza que actualmente caracteriza aqueles mercados. Nesse sentido, apresenta-se uma abordagem inovadora, baseada num novo ramo da ciência a Econofísica que preconiza a utilização de conceitos oriundos da Física para explicar fenómenos de natureza económico-financeira. Deste modo, sugere-se a medida de entropia como alternativa ao desvio-padrão para descrever a volatilidade dos mercados financeiros, já que proporciona uma abordagem mais abrangente do que a anterior. Uma vez que a entropia de Shannon apenas se revela eficaz na descrição de sistemas em estado de equilíbrio discutem-se adicionalmente duas generalizações desta medida a entropia de Renyi e a de Tsallis que se revelam adequadas na descrição de sistemas anómalos, como parece ser o caso dos mercados financeiros. Mais concretamente, o que se compara nesta obra são os resultados da abordagem tradicional assente no desvio-padrão e em modelos econométricos de tipo ARCH Autoregressive Conditional Heteroskedasticity Model, com os proporcionados pelas entropias mencionadas.
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